The adjustment from the previous 14.51 cent per ton each kilometer to 15.51 cent will take effectonFebruary 1 while the new floating range will be implemented on August 1. It is up to the railwaycargo enterprises to set the specific price, according to the National Development and ReformCommission (NDRC).

Preferential freight rates for fertilizers and phosphate ore are also scraped and the governmentno longer charges enterprises the comprehensive logistics fee for carrying large commodities.
The rate change aims to make the railway cargo pricing mechanism more flexible andencourage more social capital inflows into railway construction and will not impact ticket prices, according to NDRC.