本次中标低于预期主要是产能不足以及拟竞标路段产品系列较多（综合毛利率较低），因此优先考虑争取标的额较大的武广标段。据悉，公司还将和其他厂商共同中标另一个标段，标的额几千万，预期后期公布。

　　调高“十一五”桥梁支座业务总量预测至150-200亿元（前次预测120亿元）。本次1000公里路段桥梁支座合同总额约20亿元，以此推算十一五期间桥梁支座业务总额约200亿元，超出我们之前预测。

　　公司桥梁支座业务具备较强竞争优势，在十一五桥梁支座业务中将占据20-30%以上份额（以总量150亿元估算，公司获得30-45亿元订单）。

　　受益高铁建设，公司高铁桥梁支座业务未来五年呈现快速持续增长，业务模式将由目前“路上业务”为主升级为“路下业务”为主。我们认为公司是“十一五”铁路建设投资热潮中受益最甚的上市公司（受益程度：铁路建设＞机车、车辆、部件＞铁路运输）。公司订单增长周期从07-10年，业绩增长高峰从08-11年，甚至持续时间更长。

   维持公司07-09年EPS 0.31、0.52、0.76元的预测。鉴于公司09年之后业绩仍将呈现良好的成长性，给予公司09年30倍PE,即22.8元的目标价位，维持买入评级。