报告称，近期印尼、泰国等国先后公布基建中长期规划，跨国高铁合作更是提上日程，东南亚进入大兴基建时代。根据不完全统计，预计2011-2020年间东南亚各国基建投资规模超过1。5万亿美元，其中，高铁投资超过1000 亿美元，2020年东南亚区域铁路网将初具规模；

 

　　天时、地利、人和共筑基建发展的未来：第一，外需型经济不稳定，各国转向投资拉动经济增长的模式；第二，过去基建欠账严重，有需求空间；第三，中国及国际组织提供合作机遇，资金支持有一定保障；第四，新政府上台，政局稳定，投资意愿较强；

 

　　中金称，基建的完善，将对贸易增长、产业链升级、经济发展产生深远影响。国际经验显示，基建的完善将有效降低运输成本，大幅增加贸易量；同时，吸引外商直接投资，实现本地化生产，有利于生产的集约和产业链的升级，最终带来效率的改善和一国经济的长期增长；

 

　　中国企业短期受益于基建出口、中期受益于贸易增长、长期受益于当地消费需求的释放和升级。短期上，在中国政府政策及资金的支持下，国内企业参与东南亚基建的可能性较大，建筑、铁路设备、电气设备等行业显著受益；中期上，基础设施完善将有望提升当地布局的农业企业的经营效率；同时贸易量的增加也将给航运、造船等行业带来新的需求；长期上，经济腾飞带来当地消费需求的释放和升级，将有望打开国内电子产品、汽车及零部件、化工等行业的出口空间；

 

　　报告建议投资者关注中国中铁[-0。74% 资金 研报]（A/H）、中国铁建[-1。06% 资金 研报]（A/H）、中国交建[-0。25% 资金 研报]（A/H）、中国北车[0。00% 资金 研报]、中国南车[0。20% 资金 研报]（A/H）、特变电工[-1。11% 资金 研报]、瑞凌股份[1。33% 资金 研报]、海丰国际[5。06%]（H）、中国重工[-1。26% 资金 研报]、中国船舶[1。73% 资金 研报]、华西能源[-0。69% 资金 研报]、海康威视[2。45% 资金 研报]、大华股份[1。57% 资金 研报]、联想集团[1。08%]（H）、长城汽车[5。10% 资金 研报]（H）、潍柴动力[-1。34% 资金 研报]、红太阳[-1。09% 资金 研报]等。政治风险可能导致基建投资规划有所滞后。