本文摘要：传大秦铁路的资产注入正在加快。据了解，铁道部要求在年底之前完成资产注入，主要是太原局的剩余铁路资产(塑胶黄铁路股权也可能注入)，预计增厚幅度可能在10-20%之间。从基本面情况看

传大秦铁路的资产注入正在加快。据了解，铁道部要求在年底之前完成资产注入，主要是太原局的剩余铁路资产(塑胶黄铁路股权也可能注入)，预计增厚幅度可能在10-20%之间。从基本面情况看，大秦10月份前10天日均运量在89万吨左右，主要是大秦铁路检修，影响了部分运量；由于4季度煤运旺季，预计10月中旬完成检修后运量会回到日均100万吨，维持09年完成3.3亿吨的预测，实现EPS0.45元。预计2010年完成3.6亿吨运量，EPS将达到0.52元，如果09年底至2010年初完成资产注入，按照0.52元增厚15%计算，资产注入后预计2010年实现EPS0.6元；如果2011年完成4亿吨运量，实现EPS将超过0.7元。目前股价相当于2010年PE16倍，具有较强吸引力，建议持续增持。