随着信用经济的进一步发展和国家对社会经济生活干预的不断加强，又产生了建立中央银行的客观要求。1844年改组后的英格兰银行可视为资本主义国家中央银行的鼻祖，到19世纪后半期，西方各国都相继设立了中央银行。19世纪末20世纪初，主要资本主义国家进入垄断资本主义阶段，以信用活动为中心的银行垄断资本与工业垄断资本相互渗透，形成金融资本，控制了资本主义经济的命脉。现在，西方国家银行的业务从早期的存贷款和贴现等业务，已扩展到证券投资、黄金买卖、中长期贷款、租赁、信托、保险（放心保）、咨询以及信息服务等各个方面。

 

　　尽管早在西方文明来到中国之前，我国就已经有了钱庄、票号等经营货币业务的银行雏形，但由于长期的封建统治，现代银行在中国出现较晚。鸦片战争后，最早出现在我国的现代银行是英国的丽如银行，随后德国、日本、法国、俄国和美国等外资银行相继在华设立。19世纪末到20世纪30年代，外资银行在中国蓬勃发展，并带来了一些先进经验，当然它们同时也在帝国主义掠夺中国财富时发挥了重要作用。

 

　　这一时期的中国银行业主要是模仿西方银行。1897年，督办全国铁路事务大臣盛宣怀奏准清廷后在上海成立中国通商银行，这是国人创办的以“银行”命名的首个现代银行，也是中国最早的一家民族资本商业银行。随后几年国人又陆续开设了一批商办银行，它们在较好地继承票号、钱庄存放汇业务和制度的同时，深度模仿学习西方银行章法，如放款要有抵押、从事生金银买卖，并印制发行银行兑换券等，向着资本主义银行又跨越了一步。

 

　　1905年，中国按照西法创立了最早的官办国家银行—户部银行，1908年更名为大清银行。同年，为募集资金从比利时人手中赎回京汉铁路，清政府又成立了交通银行。当时正值山西票号由于各省的独立而导致汇路中断陷入危机，票号公会集体上北京请愿，这是中国最早的一批现代银行家群体。

 

　　从账局出现到清末户部银行成立的160多年间,我国一直处在封建社会和半封建半殖民地社会形态中，这是中国银行业不同于西方等资本主义国家银行业的最大特点。由于帝国主义的加紧侵略和清政府的日益腐朽，清末金融业混乱状况日趋严重。1908年，清政府制定颁布了《银行通行则例》和《通用银钱票暂行章程》，开始对银行业和银钱票实行管理，凡具有银行性质的账库、票号、钱庄、银号、银行等都必须登记注册，领取执照后方可营业。这是我国几千年封建社会的首创，也是我国银行法的第一个范本。

 

　　辛亥革命后，特别是第一次世界大战开始以后，中国银行业在自由市场环境下迎来了发展的“黄金阶段”，钱庄、票号等相应退居次要地位，并逐步衰落。1912年，孙中山先生批准成立了中华民国国家银行—中国银行，通过借鉴外国银行的经验与市场做法，采用复式借贷记账，中国银行带动了全行业推行现代会计制度。20世纪30年代，国民党政权建立了以中央银行为核心，集中国银行、交通银行、中国农民银行、中央信托局、邮政储金汇业局、中央合作金库于一体的“四行二局一库”官僚资本银行体系。